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本周AI圈迎来分水岭：月之暗面发布2.8万亿参数Kimi K3，在Code Arena上超越Claude Fable 5，国产模型首次以竞争威胁身份进入全球叙事。与此同时，科技股抛售潮蔓延，费城半导体指数跌入熊市，SpaceX股价跌破IPO价，AI资本开支逻辑正被市场拷问。你正在做的content-curator项目，K3的开源权重和Agent能力值得第一时间接入测试。
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2. TSMC 2026资本预算上调至640亿美元，再投1000亿美元扩建美国工厂
[AI 算力 / 半导体] · ⭐⭐⭐⭐⭐ · Alan Patterson
TSMC 宣布2026年资本支出上调至640亿美元，并追加1000亿美元用于美国工厂扩建。同时A14工艺确认良率和性能显著提升，进展快于同期N2。ASML同步上调全年指引，计划扩产EUV光刻机至2028年。半导体制造端的军备竞赛正在加速。
| ✅ 已确认 | ⚖️ 尚属判断 |
|---|---|
| TSMC 2026年资本预算上调至640亿美元 | 640亿资本支出是否会导致产能过剩，取决于AI需求持续性 |
| 追加1000亿美元投资美国工厂，总美国投资额将超1650亿美元 | A14的量产时间表尚未公布，可能受EUV供应影响 |
| A14工艺良率和性能提升显著，客户兴趣强烈（AI/HPC和智能手机） | 美国工厂的劳动力成本和技术人才问题仍是瓶颈 |
| ASML上调全年展望，计划扩产Low-NA EUV产能 | ASML提价可能压缩TSMC利润率，转嫁给客户的程度待观察 |
| ASML计划提高Low-NA EUV价格，引发TSMC不满 | 地缘政治风险（中美芯片禁令）可能打乱扩产节奏 |
📖 主编点评
这对你意味着两件事：一是你正在使用的AI模型（Claude、GPT等）的训练成本短期内不会下降，因为先进制程产能依然紧俏；二是你的content-curator项目如果涉及推理部署，应关注A14等新工艺带来的能效比提升——未来12-18个月，边缘端推理硬件会有显著升级。
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- ASML's planned Low-NA EUV machine price hikes reportedly frustrate TSMC —— ASML计划提高Low-NA EUV价格，TSMC扩产成本将上升，可能传导至AI芯片价格。 Anton Shilov
- Nvidia RTX 50 Super GPUs are reportedly ready, but stuck in limbo due to excessive GDDR7 pricing —— 3GB GDDR7成本是2GB的三倍，RTX 50 Super系列发布推迟，消费级AI推理硬件升级放缓。 Jowi Morales
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